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Cuando una economía está en peligro de caer en una recesión o depresión, los gobiernos pueden emplear una estrategia conocida como flexibilización cuantitativa (QE). La flexibilización cuantitativa es una política monetaria no convencional utilizada por los bancos centrales para estimular la economía nacional cuando una política monetaria estándar se ha vuelto ineficaz. Un banco central implementa la flexibilización cuantitativa comprando activos financieros de bancos comerciales y otras instituciones privadas, aumentando así la base monetaria. La flexibilización cuantitativa se considera cuando los tipos de interés a corto plazo se aproximan a cero y no implican la impresión de billetes nuevos. Los mercados centrales imprime dinero para financiar la compra de tesoros del gobierno de las instituciones financieras en un esfuerzo para verter dinero extra en la economía. La idea es que estas instituciones, a su vez, estarán más dispuestas a prestar dinero a tasas más bajas, ayudando así al banco central a lograr y mantener bajos tipos de interés. Si los bancos centrales aumentan la oferta de dinero demasiado rápido, puede causar inflación. Esto sucede cuando hay un aumento de dinero, pero sólo una cantidad fija de bienes disponibles para la venta cuando aumenta la oferta de dinero. Un banco central es una organización independiente responsable de la política monetaria, y se considera independiente del gobierno. Esto significa que mientras un banco central puede dar fondos adicionales a los bancos, no pueden obligar a los bancos a prestar este dinero a las personas y las empresas. Si este dinero no termina en manos de los consumidores, los préstamos a los bancos no afectarán la oferta de dinero, y por lo tanto será ineficaz para estimular la economía. Otra consecuencia potencialmente negativa es que la flexibilización cuantitativa generalmente causa una depreciación en el valor de la moneda del país de origen. Dependiendo del país, esto puede ser negativo. Es bueno para las exportaciones de un país, pero malo para las importaciones, y puede resultar en que los residentes del país tengan que pagar más dinero por los bienes importados. Hay dos reacciones en el mercado para las noticias fundamentales - el repunte instantáneo cuando se publica la noticia, anunciando un cambio y un eventual ajuste del precio a medida que el cambio anunciado comienza a influir realmente en el mercado. Entonces, qué sucede cuando se anuncia la flexibilización cuantitativa y qué sucede cuando se aplica al mercado? Teóricamente, ambos causaría debilidad en una moneda, ya que se agrega más dinero a la circulación - aumento de la inflación - aumentar la oferta y bajar el precio. Laino Group número de registro 21973 IBC 2014. Advertencia de riesgo: Tenga en cuenta que el comercio de productos apalancados puede implicar un nivel significativo de riesgo y no es adecuado para todos los inversores. Usted no debe arriesgar más de lo que está preparado para perder. Antes de decidir negociar, asegúrese de comprender los riesgos involucrados y tenga en cuenta su nivel de experiencia. Busque asesoramiento independiente si es necesario. PaxForex hoy nuestra calificación de 9.3 de 10. que confía en 107 votos y 55 revisiones calificadas. Por favor, como el sitio PaxForex en su red favorita y tener acceso a la página gratuita de registro de la cuenta de bonificación Cuáles son las implicaciones de la flexibilización cuantitativa de los mercados de divisas La cumbre del G-20 está programado para comenzar el 2 de abril y uno de los temas de discusión será el impacto de Los recientes esfuerzos de los principales bancos centrales para romper la crisis crediticia. La Fed, el Banco Nacional Suizo, el Banco de Japón y el Banco de Inglaterra, que tienen opciones limitadas con sus tasas de interés de referencia cercanas a cero, se han embarcado en la flexibilización cuantitativa. La Fed anunció que comenzaría a comprar 300.000 millones de dólares en bonos del gobierno de Estados Unidos, que era significativamente más agresivo que sus homólogos, incluyendo un plan de 75.000 millones de dólares del BoE. Los beneficios de estas acciones son que finalmente podremos ver descongelar los mercados de crédito, estabilizar la vivienda y rebotar las acciones. Sin embargo, las implicaciones a largo plazo podrían ser el aumento de la inflación, la formación de nuevas burbujas y la posibilidad de un mayor deterioro económico. Qué es el Ahorro Cuantitativo? Las tasas de interés de referencia cayeron más bajo en todo el mundo en los últimos meses, mientras los bancos centrales se esforzaban por crear incentivos para que los consumidores y las empresas gastaran e invirtieran en medio de una profunda recesión. A medida que los costos de los préstamos se acercaban cada vez más a 0 sin visibilidad visible de la mejora de la actividad económica, los encargados de formular políticas comenzaron a apuntar las tasas de préstamos a largo plazo a través de un proceso denominado flexibilización cuantitativa. En pocas palabras, el proceso funciona de la siguiente manera: 1. El banco central crea una cantidad predeterminada de dinero nuevo (lo que puede hacer como administrador de la oferta monetaria) y lo utiliza para comprar bonos del gobierno en el mercado abierto. 2. Debido a que la oferta de bonos se ha reducido, su precio sube. Esto significa que se reducen los rendimientos necesarios para hacerlos inversiones atractivas. 3. Los bancos que vendieron los bonos al banco central ahora tienen más dinero en la mano que son capaces de prestar. Debido a que el rendimiento de los bonos es ahora más bajo, prestar dinero a otra persona que no sea el gobierno (es decir, individuos o empresas) a un ritmo más alto se vuelve más lucrativo, estimulando el acceso al crédito al sector privado y fomentando la actividad económica. Cuál es el impacto inmediato La economía de los Estados Unidos y de los Estados Unidos puede darse cuenta del mayor impacto de sus esfuerzos ya que sus economías no son tan dependientes de las exportaciones como las japonesas y suizas. A medida que adquieran bonos del gobierno, aumentarán la liquidez, lo que debería ayudar a romper los mercados de crédito abiertos e inspirar a los consumidores y los empresarios. De hecho, el Secretario del Tesoro de los Estados Unidos, Timothy Geithner, dijo que para salir de esto necesitamos que los bancos tomen una oportunidad en las empresas, para tomar riesgos de nuevo. Si los estándares de crédito se aflojan, entonces podemos ver el mercado de la vivienda en última instancia inferior, ya que sería la demanda de combustible y poner fin a la caída de los valores. Además, la eliminación de los activos tóxicos de los balances de los bancos ayudará a aliviar los temores y debería devolver la estabilidad al sistema bancario e inspirar el apetito por el riesgo. Esto fue evidente por los mercados de renta variable de los EEUU que se levantaron al nivel más alto en seis semanas después del anuncio del plan de Estados Unidos. Una inversión en la vivienda y los mercados de valores ayudará a elevar la confianza de los consumidores, que ha comenzado a mostrar una mejora, evidenciado por la Universidad de Michigan encuesta inesperadamente aumentando a 57,3 desde 56,6 en marzo. Si el creciente optimismo inspira la demanda interna, entonces podemos empezar a ver a los negocios terminar despidos y reanudar la contratación. Esto sería una buena noticia para una economía estadounidense que se espera que haya perdido otros 659.000 puestos de trabajo en marzo, y en el Reino Unido, que vio el aumento del desempleo al nivel más alto desde 1971. Cómo se comercializa Aunque, podemos ver tanto EE. UU. Las economías del Reino Unido se benefician del aumento de la liquidez y, en última instancia, de las monedas correspondientes, podría haber reacciones iniciales diferentes. El aumento en el apetito de riesgo puede conducir a la debilidad del dólar, ya que la desaceleración de los flujos de refugio seguro no es compensado por el aumento de la demanda de otros activos de Estados Unidos. Mientras tanto, la libra podría beneficiarse de la mayor demanda de activos británicos que apoyaría una posición larga. Garantiza QE la inflación en el futuro? La principal preocupación con la flexibilización cuantitativa ha sido un temor de lo que imprimir dinero de la nada hará a la inflación una vez que el crecimiento económico mundial empieza a recuperarse. Suponiendo que el esquema funcione como estaba previsto, el dinero extra adivinado por el banco central entrará en circulación, haciendo que la moneda relevante sea más abundante. Al igual que con cualquier cosa más fácilmente accesible, el valor de la moneda se reducirá, dando lugar a un aumento artificial en los precios. Dependiendo del tamaño de la inyección monetaria, los precios podrían dispararse tan drásticamente como para erosionar el estado de una moneda como una reserva de valor y medio de intercambio eficaz, socavando la actividad económica por completo. Si bien los temores de tal escenario son razonables, no está totalmente garantizado que necesariamente se materializará. Los esfuerzos monetarios para aumentar el acceso a los préstamos han sido acompañados por un salto masivo en el gasto público, con legisladores comprometiendo miles de millones a una amplia gama de proyectos para reemplazar la desaparición de la demanda del sector privado y comprobar la caída del crecimiento económico. En la mayoría de los casos, este gasto ha ampliado los déficits públicos y deberá financiarse mediante préstamos. Esto está previsto para inundar el mercado con nuevos bonos del gobierno, el envío de sus precios más bajos y sus rendimientos más altos. Se espera que los rendimientos más altos atraigan a los inversores, estimulando la demanda de cualquier moneda necesaria para comprar los bonos en cuestión y trabajando contra los efectos depreciativos de la QE. En el balance, mientras el banco central no imprima más dinero de lo necesario para financiar el déficit fiscal de los gobiernos, la inflación no tiene por qué ser el resultado neto. Trading QE Independientemente de la Perspectiva de Inflación El impacto de la flexibilización cuantitativa sobre las tasas de inflación futuras determinará la estrategia de negociación de divisas óptima a medida que el crecimiento económico regrese: 1. Si QE crea inflación, compre AUD y NZD. Suponiendo que los esfuerzos de los bancos centrales QE sobrepasar el gasto del gobierno y el resultado final es la inflación incómodamente alta, los comerciantes buscarán el cambio de capital en activos que probablemente conserven su valor. Es probable que esto beneficie a los bienes tangibles como las materias primas, en particular el oro, debido a su relativa liquidez. En este caso, es probable que los Dólares Australianos y de Nueva Zelanda superen a los del Yen Japonés, la Libra Esterlina y el Dólar Americano: los países del bloque de materias primas no han seguido el camino de la flexibilización cuantitativa y sus monedas están estrechamente correlacionadas con los precios de las materias primas , Los rendimientos en AUD y NZD son poco probables caer demasiado más allá de los niveles actuales, agregando a su atracción contra ésos donde las tarifas a corto plazo son ya o casi cero. 2. Si QE no crea inflación, compre USD. Debido a que Estados Unidos fue el primero en responder a la crisis actual con medidas monetarias y fiscales, es razonable suponer que conducirá en la eventual recuperación. Esto sugiere que la Reserva Federal de Estados Unidos llevará a sus principales contrapartes a comenzar a subir las tasas de interés, cambiando las expectativas de rendimiento a corto plazo a favor del dólar estadounidense. Además, es casi seguro que el gobierno estadounidense emita miles de millones en bonos del Tesoro para financiar la tremenda cantidad de gasto deficitario que se ha emprendido para combatir la crisis. El esfuerzo fiscal de Estados Unidos enana todo lo que se ha emprendido en la mayoría de las economías industriales, lo que sugiere que los rendimientos de los bonos del Tesoro verán un mayor impulso de la nueva emisión de deuda y, por lo tanto, ser más atractivo para los inversionistas que otros instrumentos de deuda pública. Suponiendo que la Fed no imprime tanto dinero como para compensar el impacto de esta demanda, esto se debe incrementar la demanda del billete verde y los activos denominados en dólares a expensas de casi otras divisas importantes. DailyFX proporciona noticias forex y análisis técnico sobre las tendencias que influyen en los mercados de divisas globales. Cómo cuantitativa Easing afecta el mercado de divisas? Hi guys Im volver con otro video para ayudarle con sus preguntas. En primer lugar, mantener la pregunta y los comentarios que vienen porque eso da los temas para estos videos. Lo que vamos a ver es el efecto que la flexibilización cuantitativa tiene en los mercados. El alivio cuantitativo, por supuesto, es cuando el banco central imprime dinero y, básicamente, los inyecta en un mercado con la intención de estimular el crecimiento y estimular la inflación. Que, básicamente, obtiene una recuperación económica va. El efecto que tiene en la moneda es la devaluación de esa moneda. Es una ley básica de la oferta y la demanda. Si usted tiene un exceso de oferta de algo que tiene la demanda para que se vaya abajo. El precio y el valor de esa cosa, por supuesto, caerán. La moneda no es diferente. El Banco de Japón ha hecho la flexibilización cuantitativa, el BCE comenzó a hacerlo en 2014. La Fed lo hizo en 20008217s. Todos habían desencadenado el mismo efecto que la moneda bajó en valor. Una vez más, es simplemente debido a esa ley básica de la oferta y la demanda. Así que cada vez que vea a un banco central implementar la flexibilización cuantitativa, usted sabe que el valor de esa moneda va a ir consistentemente más bajo durante todo el período. Por lo tanto, es muy simple para el comercio si se escucha que el banco central hizo el anuncio de flexibilización cuantitativa. Sabes lo que va a pasar. Espero que ayude. Volveré pronto con más videos ayudándoles a responder a sus preguntas. Categorías más populares